Melhores Práticas para Estruturar e Gerir um Family Office

Melhores Práticas para Estruturar e Gerir um Family Office

De acordo com uma pesquisa da Forbes, o número de bilionários em todo o mundo aumentou significativamente durante a pandemia, saltando de 2.755 para 2.755 indivíduos, com suas fortunas passando de US$ 8 trilhões para impressionantes US$ 13,1 trilhões. Esse fenômeno impulsionou a demanda por soluções de gestão personalizadas, como as oferecidas pelos family offices. Dada a importância deste tema, abordaremos a seguir algumas particularidades dos family offices e as melhores práticas para a sua gestão. Acompanhe!

Como Funciona o Processo de Sucessão Familiar?

Para famílias que possuem um patrimônio significativo ou que administram um grupo empresarial, é crucial abordar, em algum momento, a transferência e a sucessão dos bens e direitos. No planejamento sucessório, é essencial que o titular do patrimônio familiar, com o apoio do family office, reflita sobre quem serão os líderes, gestores ou sócios/acionistas.

Além disso, é necessário analisar a viabilidade da realização de doações em vida de quotas ou ações com reserva de usufruto, bem como elaborar um testamento que possibilite a partilha dos bens, levando em consideração as peculiaridades da estrutura familiar. Portanto, é imprescindível desenvolver um plano específico para a sucessão familiar. A seguir, apresentamos os pontos fundamentais dessa estratégia.

Como Realizar o Planejamento Sucessório em um Family Office?

Defina Metas e Objetivos 

Estabeleça e revise constantemente o planejamento sucessório, garantindo que as metas estejam alinhadas às expectativas da próxima geração.

Decida o Processo de Tomada de Decisões

Documente o plano de sucessão e comunique seus termos a todos os membros da família e partes interessadas. Além disso, identifique e estruture os processos de governança que permitam a participação efetiva dos membros nas tomadas de decisão.

Determine o Plano de Sucessão 

Após identificar os sucessores, defina as funções ativas e inativas de cada um. Avalie também o suporte adicional que os herdeiros possam precisar, assim como a compensação para aqueles que não têm controle sobre as decisões.

Desenvolva um Planejamento Tributário Estratégico

Neste estágio, é importante analisar as implicações fiscais de uma alienação ou transmissão de bens, seja por morte ou divórcio de um dos sócios, sempre buscando a redução da carga tributária.

Desenvolva um Plano de Transição 

Um plano de transição bem estruturado facilita as operações e o negócio familiar em diversos momentos, como em casos de vendas. Uma cronologia clara para a implementação do plano de sucessão pode evitar problemas futuros.

Aprofunde-se no Tema

Para mais informações sobre o assunto, consulte o nosso artigo: Family Office: Tudo que Você Precisa Saber Sobre o Serviço.

Quais Indicadores Financeiros Devem Ser Analisados?

A gestão de patrimônio é uma atividade complexa, que exige recursos e estratégias adequadas para garantir o sucesso. Nesse contexto, o family office deve monitorar continuamente indicadores econômicos e financeiros para realizar avaliações periódicas do portfólio de investimentos. A seguir, listamos alguns dos principais indicadores:

– Valor Presente Líquido (VPL): Avalia a viabilidade de um investimento ao trazer todos os fluxos de caixa futuros a valor presente, somando ao valor inicial e utilizando a Taxa Mínima de Atratividade (TMA) como taxa de desconto.

– Valor Presente Líquido Anualizado (VPLa): Mede a viabilidade de aplicações financeiras ao identificar o retorno do investimento em um período de um ano.

– Retorno sobre o Investimento (ROI): Indica a relação entre o lucro/prejuízo obtido em relação ao capital investido, permitindo avaliar a rentabilidade de investimentos.

– Taxa Interna de Rentabilidade (TIR): Representa a taxa de desconto sob a qual o VPL é igual a zero, ajudando a medir a rentabilidade do investimento.

– Payback: Mede o tempo necessário para recuperar o investimento inicial a partir do lucro líquido acumulado. Pode ser classificado em:

   – Payback Simples: Ignora o valor do dinheiro no tempo.

   – Payback Descontado: Considera a taxa de juros, geralmente calculado pela TMA.

– Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA): Avalia o lucro de uma empresa antes de juros, impostos e depreciação, sendo um indicador crucial para analisar a capacidade de geração de caixa e o potencial de crescimento.

Dicas para se Destacar como Family Office

Tenha um Escopo de Serviços Diversificado 

Oferecer uma variedade de serviços amplia a capacidade de atendimento às diferentes demandas dos clientes.

Apresente Boas Referências 

Demonstrar casos de sucesso pode ser um diferencial importante para atrair novos clientes.

Promova a Confidencialidade 

Adotar medidas rigorosas de segurança e privacidade é crucial, especialmente em operações que envolvem dados pessoais.

Ofereça Vários Modelos de Planejamento Patrimonial 

Disponibilizar diferentes opções de planejamento patrimonial pode atender melhor as necessidades dos clientes.

Invista em Pesquisa e Inovação 

Acompanhe as tendências do mercado e busque novas oportunidades de investimento que agreguem valor.

Utilize Recursos Tecnológicos

A tecnologia pode otimizar processos, melhorar a eficiência e qualidade dos relatórios e análises, além de facilitar a comunicação com parceiros externos.

Na Pacto Mercantil, disponibilizamos uma plataforma totalmente integrada, que automatiza a criação de estruturas familiares e permite acesso a informações por meio de painéis e relatórios específicos. “A qualidade da informação enviada ao cliente e a confiança no que foi informado são resultados diretos dessa integração”, Soluções completas, como as da Pacto Mercantil, são essenciais para garantir eficiência, segurança e um crescimento sustentável.”

Family Office: Compreenda sua importância na gestão de grandes fortunas

Quando se trata da gestão de patrimônio familiar, a imagem do private banker, um profissional que administra grandes fortunas em bancos, pode ser a primeira que vem à mente. No entanto, existe uma estrutura especializada nesse tipo de gestão: o Family Office. Mas, como ele realmente funciona?

O que é um Family Office?

Um Family Office é uma instituição dedicada a fornecer uma assessoria integral para famílias com patrimônios consideráveis, abrangendo áreas como jurídica, contábil, fiscal e investimentos. Sua principal responsabilidade é gerenciar as finanças e os investimentos da família, oferecendo serviços que incluem planejamento orçamentário, seguros, criação de fundações para atividades filantrópicas, gestão de negócios familiares e estratégias de transferência de riqueza.

Tipos de Family Office

Existem dois tipos principais de Family Office: o Single Family Office, que conta com uma equipe de profissionais dedicados exclusivamente a uma única família multigeracional, e o Multi Family Office, que atende a várias famílias abastadas. Ambos buscam organizar, gerenciar e manter os ativos e objetivos pessoais de suas famílias.

Por que as famílias precisam de um Family Office?

Family Offices surgem para atender às famílias detentoras de grandes fortunas, oferecendo uma ampla gama de serviços personalizados. Esses serviços vão desde a gestão do patrimônio até aspectos não financeiros, como a escolha de escolas para crianças e adolescentes, organização de viagens e diversos arranjos familiares.

A busca por um Family Office geralmente se intensifica após eventos de liquidez significativos, como a venda de uma empresa, a venda de múltiplos imóveis ou a saída de capital ao realizar um lançamento secundário de ações.

Atividades comuns em um Family Office

Um Family Office concentra esforços coordenados e colaborativos entre uma equipe de profissionais especializados, que inclui gestores nas áreas jurídica, de seguros, investimentos, patrimônio, comercial e tributária. O objetivo é fornecer o planejamento, consultoria e os recursos necessários para famílias que detêm grandes fortunas.

Esses escritórios combinam a gestão de ativos, caixa e riscos, planejamento financeiro e até mesmo a coordenação do estilo de vida da família. Assim, o foco em perpetuar a riqueza, por meio da gestão responsável dos recursos dos herdeiros, é um dos principais objetivos de um Family Office.

Com o acúmulo de riqueza ao longo da vida, as famílias se deparam com diversos desafios na maximização de seu legado, que incluem a gestão fiscal e leis complexas, além de questões familiares e comerciais delicadas. Um plano abrangente de transferência de riqueza deve considerar todos os aspectos das finanças familiares.

A gestão de patrimônio familiar também envolve a transferência e o gerenciamento de interesses comerciais, as relações de confiança, as aspirações filantrópicas e a continuidade da governança familiar. A educação financeira dos membros da família é crucial, uma vez que minimizar conflitos entre gerações é fundamental para a harmonia familiar.

Como estabelecer um Family Office?

Apesar de ser um setor ainda pouco explorado no Brasil, a área de wealth management tem crescido consistentemente em diversos países. De acordo com pesquisa do Boston Consulting Group, há cerca de US$ 55,7 trilhões em riqueza privada apenas nos Estados Unidos e Canadá. Assim, abrir um Family Office no Brasil pode ser uma excelente oportunidade para especialistas em investimentos voltados à gestão de grandes fortunas. Mas o que é necessário?

Primeiramente, é fundamental observar as obrigações contratuais ao deixar um emprego atual, muitas vezes em um banco, pois isso pode incluir limitações quanto à concorrência e à promoção de serviços externos. A consulta ao contrato de trabalho é essencial antes de qualquer decisão.

Outros fatores a considerar são os custos envolvidos na abertura de um Family Office, visto que os profissionais assumem riscos consideráveis, especialmente no início. Diferente de muitas pequenas empresas, os Family Offices devem cumprir requisitos regulatórios complexos, o que pode gerar custos elevados. Além disso, há despesas como seguros, infraestrutura de escritório, marketing e vários outros custos que podem facilmente somar dezenas de milhares de reais.

Os profissionais devem também considerar o custo de oportunidade de iniciar uma prática independente, tendo em mente que nem todos os clientes anteriores migrarão para o novo negócio. De fato, muitos continuarão preferindo a segurança oferecida pelos grandes bancos. Contudo, os maiores custos muitas vezes são compensados por uma maior rentabilidade por cliente.

É importante ressaltar que novas empresas enfrentam o desafio de estabelecer uma reputação e reconhecimento no mercado. Portanto, gestores devem destacar suas habilidades e vantagens competitivas em relação às instituições maiores. Um Family Office pode se especializar no uso de algoritmos para identificar oportunidades de investimento e proporcionar atendimento mais personalizado graças a uma base de clientes menor.

Um processo de abertura complexo

Criar um Family Office pode ser um processo complexo e demorado, envolvendo um trabalho extensivo em relação a conformidade legal e regulatória. Sua estrutura é a de uma “Entidade Financeira”, autorizada e supervisionada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e regulada pela ANBIMA. A linha entre Administração de Recursos de Terceiros e Gestão de Patrimônio é sutil, demandando que as empresas obtenham as devidas autorizações junto à CVM. Além disso, a adesão aos códigos da ANBIMA é obrigatória ao operar com fundos de investimento próprios.

Embora consultores financeiros possam estar familiarizados com muitos desses aspectos, a maioria das atividades requer o suporte de um escritório de advocacia especializado. Além disso, novos empreendedores devem investir em uma base jurídica sólida, marketing e conhecimentos abrangentes sobre gestão patrimonial.

O investimento em tecnologia também merece atenção, já que existem diversas ferramentas que podem otimizar serviços e aumentar a lucratividade.

Desta forma, ainda que a abertura de um Family Office implique em desafios, com a orientação adequada e as ferramentas certas, as chances de se alcançar um grande sucesso são altas.

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